Sektor Handel Strategieë Pdf

Hoofstuk 2 van die boek Beursverhandelde Winste: wisseling in op nuwe ETF handel metodes beskryf 'n reeks van meganiese rotasie strategieë ontwerp vir langtermyngroei. Die modelle is eenvoudige, maklik om te volg, en effektiewe. Dit is gebaseer op die aanname dat in die meeste markte omgewings is daar 'n gebied van leierskap. Die modelle draai om die leierskap segmente. Die modelle is ontwerp vir verskillende ETF kategorieë wat styl, sektor, internasionale en omgekeerde ETF sluit. Met die oog op die handel strategieë te verstaan, moet jy Exchange lees verhandel winste. Hierdie deel van die webblad updates die prestasie uiteengesit in die boek en brei die resultate deur te wys die handel-deur-handel besonderhede. Die strategie opbrengste aanvaar die portefeulje is altyd ten volle belê. Dit beteken nie jy kan nie marktydsberekening te neem. Die portefeuljes hou net twee ETF's, so met 'n handel kan jy onmiddellik na 'n 50 kontantposisie. Persentasie opbrengs en Handel Besonderhede: Opbrengste verteenwoordig 'n papier portefeulje in plaas van die regte geld terug. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. ETF Money Management Laat Dawid Vomund gebruik sy deskundige tegnieke om jou opbrengs te verhoog met behulp van ETF's Kopiereg 2016 Vomund Investment Management, LLC. Sector Momentum - rotasiestelsel Rotasie handelstelsels in sektore aandele / bedrywe is byna so oud soos aandelemarkte alleen. Handelaars en beleggers het opgemerk dat voorrade van verskillende sektore het verskillende sensitiwiteit vir sakesiklus en was nog altyd probeer om hierdie verhouding te ontgin. Daar bestaan ​​'n hele paar verskillende benaderings tot sektor rotasie, en 'n rotasie basis van momentum is een van die mees suksesvolle. Die belegging heelal in ons voorbeeld bevat 10 nywerheidsektore, en die belegger herhaaldelik optel sektore aandele met die hoogste momentum (vorige prestasie) in sy portefeulje. Die doel van hierdie strategie is om 'n eenvoudige koop en hou van aandele-indeks te klop. Daar is 'n lang net (strategie weergawe wat hier aangebied word) en 'n lang-kort weergawe van hierdie strategie (waar beleggers inhou beste presterende sektor en kortbroek algehele mark of swakste presteer sektore). Fundamentele Equity sektore rede het verskillende aanvoeling om die sakesiklus dus is dit moontlik om te draai tussen hulle en net die sektore met die hoogste waarskynlikheid van wins en laagste waarskynlikheid van verlies te hou. Die momentum anomalie is dikwels verduidelik deur gedragsverandering tekortkominge, soos belegger oppas, belegger oor en underreaction en bevestiging vooroordeel. Eenvoudige handel strategie Gebruik 10-sektor ETF. Pick 3 ETF met sterkste 12 maande momentum in jou portefeulje en ewe gewig hulle. Hou vir 1 maand en dan herbalanseer. Bron Papier Mebane Faber: Relatiewe Sterkte strategieë vir die belegging papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid1585517 Abstract: Die doel van hierdie artikel is om eenvoudige kwantitatiewe metodes wat risiko-aangepaste opbrengste vir 'n belegging in Amerikaanse aandele sektore en globale bateklas portefeuljes te verbeter aan te bied. 'N relatiewe sterkte model is getoets op die Franse-Fama Amerikaanse aandele sektor data terug na die 1920's wat lei tot verhoogde absolute opbrengste met reg-agtige risiko. Die relatiewe sterkte portefeuljes oortref die koop en hou maatstaf in ongeveer 70 van al jare en opbrengste is aanhoudende oor tyd. Die byvoeging van 'n tendens volgende parameter om dinamies te verskans die portefeulje verminder beide wisselvalligheid en onttrekking. Die relatiewe sterkte model word dan getoets oor 'n portefeulje van internasionale bateklasse met die ondersteuning van die resultate. Ander vraestelle Moskowitz, Grinblatt: Doen Industries Verduidelik Momentum faculty. chicagobooth. edu/tobias. moskowitz/research/industry. pdf Abstract: Hierdie artikel dokumenteer 'n sterk en algemeen momentum effek in die industrie komponente van voorraad opbrengste wat verantwoordelik is vir die grootste deel van die individuele voorraad momentum anomalie. Spesifiek, momentum beleggingstrategieë, wat te koop afgelope wen aandele en verkoop verlede verloor aandele, is aansienlik minder winsgewend as ons beheer vir die industrie momentum. In teenstelling hiermee, bedryf momentum beleggingstrategieë, wat aandele te koop van die verlede te wen nywerhede en verkoop aandele uit die verlede verloor nywerhede, verskyn hoogs winsgewend, selfs nadat gekontroleer is vir grootte, boek-tot-mark aandele, individuele voorraad momentum, die deursnee-verspreiding in gemiddelde opbrengste, en potensiële mikrostruktuur invloede. Chen, Jiang, Zhu: Doen Styl en Sektor indekse Carry Momentum www. apjfs. org/2009/cafm2009/0403Do20Style20and20Sector20Indexes. pdf Abstract: Bestaande literatuur dokumente wat deursnee-voorraad opbrengste uitstalling prys en verdienste momentum patrone. Die implementering van sodanige strategieë is egter duur te danke aan die groot aantal aandele wat betrokke is en 'n paar studies toon dat momentum winste nie transaksiekoste oorleef. In hierdie vraestel, ons ondersoek of styl en sektor indekse wat algemeen gebruik word in die finansiële bedryf het ook momentum patrone. Ons resultate dui daarop dat beide styl en sektor indekse toon prys momentum, en sektor indekse ook uitstal verdienste momentum. Meestal belangriker, hierdie momentum strategieë is winsgewend selfs ná aanpassing vir potensiële transaksiekoste. Verder wys ons dat die prys momentum in styl indekse word gedryf deur individuele voorraad terugkeer momentum, terwyl die prys momentum in sektor indekse word gedryf deur verdienste momentum. Ten slotte, die gebruik van styl indekse as illustrasie wys ons dat prestasie van styl belegging aansienlik kan verbeter word deur die inlywing van die momentum van krag. Andreu, Swinkels, Tjong-A-Tjoe: Kan verhandel fondse te ruil gebruik word om te ontgin land en bedryf momentum www. efmaefm. org/0EFMAMEETINGS/EFMA20ANNUAL20MEETINGS/2011-Braga/papers/0166.pdf Abstract: Daar is oorweldigende empiriese bewyse op die bestaan ​​van die land en die bedryf momentum effekte. Hierdie lyn van navorsing dui daarop dat beleggers wat lande en nywerhede te koop met 'n relatief hoë afgelope opbrengste en verkoop lande en nywerhede met 'n relatief lae afgelope opbrengste positiewe risiko-aangepaste opbrengste verdien. Hierdie studies fokus op land en bedryf indekse wat nie direk deur beleggers verhandel. Dit regverdig die vraag of die land en bedryf momentum gevolge werklik benut kan word deur beleggers of is illusionêre aard. Ons analiseer die winsgewendheid van die land en die bedryf momentum strategieë met behulp van werklike prys data op beursverhandelde fondse. Ons vind dat, oor die monster tydperke dat hierdie ETF is verhandel, 'n belegger sou in staat wees om die land en die bedryf momentum strategieë uit te buit met 'n oormaat terugkeer van ongeveer 5 per jaar was. Die daaglikse gemiddelde bod-vra versprei oor ETF's is aansienlik laer as die geïmpliseerde gelykbreekpunt transaksiekoste vlakke. Dus, kan ons aflei dat beleggers wat nie bereid of in staat om individuele aandele verhandel kan ETF gebruik om voordeel te trek uit die momentum effekte in die land en bedryf portefeuljes. Szakmary, Zhou: Nywerheid momentum in 'n vroeëre tyd: Bewyse van die Cowles data www. efmaefm. org/0EFMAMEETINGS/EFMA20ANNUAL20MEETINGS/2014-Rome/papers/EFMA20140079fullpaper. pdf Abstract: Feitlik al bewys op die doeltreffendheid van momentum strategieë spruit uit die post -1962 era, en momentum opbrengste oor verskillende markte en bateklasse word hoog positief gekorreleer. Ons ondersoek bedryf momentum in 'n vroeëre tyd, en vind hierdie strategieë sou verdien opbrengste oor die 1871-1925 en 1871-1938 tydperke wat matig soortgelyk aan dié in die moderne era is. Ons wys ook daarop dat die mark staat afhanklikheid van bedryf momentum strategieë is soortgelyk tussen die twee tydperke. Algehele, ons bevindinge bevestig dat beide die winsgewendheid en state-afhanklikheid van momentum strategieë is deurdringende en onwaarskynlik as gevolg uitsluitlik om data-ontginning te wees. Du Plessis, Haller Bach: Volatiliteit Gewig Toegepas op Momentum Strategieë papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2599635 Abstract: Ons kyk na twee vorme van wisselvalligheid gewig (eie wisselvalligheid en onderliggende wisselvalligheid) toegepas deursnee-en tyd-reeks momentum strategieë. bied ons 'n paar eenvoudige teoretiese resultate vir die Sharpe verhoudings van geweegde strategieë en wys empiriese resultate vir momentum strategieë toegepas op die Amerikaanse industrie portefeuljes. Ons vind dat beide die tydsberekening effek en die stabiliserende uitwerking van wisselvalligheid gewig betrokke is. Ons stel ook 'n verspreiding gewig skema wat deursnee-verspreiding behandel as (gedeeltelik) forecastable wisselvalligheid. Hoewel verspreiding gewig verhoog die Sharpe-verhouding, blyk dit minder doeltreffend as wisselvalligheid gewig te wees. Geczy, Samonov: 215 Years of Global Multi-Asset Momentum: 1800-2014 (Aandele, Sektore, geldeenhede, Bonds, kommoditeite en aandele) papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2607730 Abstract: Die uitbreiding van die prys terugkeer momentum toetse om die langste beskikbaar geskiedenis van die globale finansiële bate opgawes, insluitend land-spesifieke sektore en aandele, vaste inkomste, geldeenhede, en kommoditeite, asook Amerikaanse aandele, skep ons 'n 215-jarige geskiedenis van 'n multi-bate momentum, en ons bevestig die belangrikheid van die momentum premie binne en oor bateklasse. In ooreenstemming met voorraad-vlak resultate, dokumenteer ons 'n groot variasie van momentum portefeulje betas, op voorwaarde dat die rigting en die duur van die terugkeer van die bateklas waarin die momentum portefeulje opgebou. 'N Beduidende onlangse styging in paarsgewyse momentum portefeulje korrelasies dui kenmerke van die data van belang vir empiriste, sowel teoretici en praktisyns. Huhn: Nywerheid Momentum: Die rol van tydveranderlike Factor Blootstellings en marktoestande papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2650378 Abstract: Hierdie artikel fokus op momentum strategieë gebaseer op onlangse en intermediêre afgelope opbrengste van VS bedryf portefeuljes. Ons empiriese ontleding toon dat strategieë wat gebaseer is op intermediêre afgelope opbrengste hoër gemiddelde opbrengste. Verder, strategieë met betrekking tot beide terugkeer spesifikasies uitstalling-time wisselende faktor blootstelling, veral die Fama en Frans (2015) vyf-faktor model. Na risiko-aanpassing vir hierdie dinamiese blootstelling, die winsgewendheid van die bedryf momentum strategieë verminder en word onbelangrik vir strategieë gebaseer op onlangse verlede opbrengste. Maar die meeste strategieë gebou op intermediêre afgelope opbrengste is winsgewend en hoogs betekenisvol. Verdere ontledings dui daarop dat die bedryf momentum strategieë ontwrig deur tydperke van sterk negatiewe risiko-aangepaste opbrengste. Hierdie sogenaamde momentum ongelukke blyk te wees gedryf deur spesifieke marktoestande. Ons vind dat die bedryf momentum strategieë met betrekking tot die mark State en die sakesiklus. Daar is egter nie 'n duidelike bewys dat die bedryf momentum kan gekoppel word aan markonbestendigheid of sentiment. Heidari: bo of onder Momentum, Eigenzinnige wisselvalligheid en oorreaksie papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2687480 Abstract: Verskeie studies het die hoë oorskot opbrengs van die momentum strategie in die aandelemark te belegger gedrags - vooroordele toegeskryf. Maar of momentum effekte voorkom as gevolg van belegger underreaction of as gevolg van belegger oorreaksie bly 'n vraag. Met behulp van 'n eenvoudige model om die verband tussen idiosinkratiese wisselvalligheid en belegger oorreaksie asook die voorraadomsetsnelheid as 'n ander maatstaf van oorreaksie illustreer, aan te bied ek 'n bewys dat die belegger oorreaksie verduideliking as die bron van momentum effekte ondersteun. Verder, ek wys dat wanneer belegger oorreaksie is laag, momentum-effekte is meer as gevolg van nywerhede (bedryf momentum) eerder as aandele. Verwante deur markte: Faber039s Sektor rotasie Trading Strategie Faber039s Sektor rotasie Trading Strategie Sektor rotasie gebaseer handel strategieë is gewild omdat hulle risiko-aangepaste opbrengste te verbeter en outomatiseer die belegging proses. Momentum belê, wat in die hart van die sektor rotasie strategie, poog om te belê in sektore wat die sterkste prestasie oor 'n spesifieke tydperk. Momentum belê is 'n ander vorm van relatiewe sterkte belê. In hierdie artikel sal die strategie te verduidelik en wys beleggers hoe om hierdie strategie met behulp van die gereedskap by StockCharts implementeer. Faber en O039Shaunessey Daar area baie vraestelle ondersteun die konsep van momentum te belê en relatiewe sterkte belê. In sy boek, What Works op Wall Street. James O039Shaunessey besonderhede van die beste presterende strategieë oor die afgelope vyftig jaar. Nou in sy vierde uitgawe, O039Shaunessey bevind dat relatiewe sterkte strategieë was konsekwent aan die bokant van die prestasie lys. Beleggers is beloon vir die aankoop van die sterkste aandele en die voorkoms van die swakste. Die sterk is geneig om sterker te kry, terwyl die swak geneig om swakker te kry. Dit maak sin omdat Wall Street is lief vir sy wenners en haat sy verloorders. MEBANE Faber, van Cambria Investment Management, het 'n witboek, relatiewe sterkte strategieë vir die belegging. Google sy naam en die papier naam vir meer inligting. Die gebruik van sektor / bedryf groep data terug te gaan na die 1920's, Faber het bevind dat 'n eenvoudige momentum strategie geklop koop-en-hou ongeveer 70 van die tyd. Met ander woorde, die koop van die sektor / industrie groepe met die grootste winste geklop koop-en-hou oor 'n toetsperiode wat 80 jaar oorskry. Hierdie strategie het gewerk vir 1-maand, 3 maande, 6 maande, 9 maande en 12 maande prestasie tussenposes. Verder, Faber het ook bevind dat prestasie verbeter kan word deur die byvoeging van 'n eenvoudige tendens volgende vereiste voor die oorweging van posisies. Strategie Besonderhede Die nou getoon strategie is gebaseer op die bevindinge in Faber039s wit papier. In die eerste plek is die strategie wat gebaseer is op maandelikse data en die portefeulje is herbalanseer keer per maand. Rasionele agente kan die laaste dag van die maand, op die eerste dag van die maand of 'n vasgestelde datum elke maand gebruik. Die strategie is lank wanneer die SampP 500 is bo sy 10-maande eenvoudige bewegende gemiddelde en uit die mark wanneer die SampP 500 is onder sy 10-maande SMA. Dit basiese tydsberekening tegniek verseker dat beleggers uit die mark gedurende uitgebreide downtrends en in die mark gedurende uitgebreide Uptrends. So 'n strategie sal die 2001-2002 beermark en die gut-skokkende daling in 2008. In sy rug toets vermy, Faber gebruik die 10-sektor / industrie groepe van die Franse-Fama CRSP Data Biblioteek. Dit sluit in verbruikers nie-duursame goedere, duursame verbruiksgoedere, Vervaardiging, Energie, Tegnologie, Telecom, winkels, Gesondheid, Nut en Ander. Die laaste sektor / industrie (ander) groepering sluit Mines, Konstruksie, Vervoer, Hotelle, Korporatiewe Dienste, Vermaak en Finansies. In plaas van op soek na individuele ETF om hierdie groepe aan te pas, sal hierdie strategie eenvoudig gebruik die nege sektor SPDRs. Die volgende stap is om die prestasie interval kies. Rasionele agente kan enigiets van 'n maand kies om twaalf maande. Een maand kan 'n bietjie kort wees en veroorsaak oormatige herbalansering. Twaalf maande kan 'n bietjie lank wees en mis te veel van die beweeg. As 'n kompromie, sal hierdie voorbeeld die drie maande gebruik en definieer prestasie met die drie maande se tarief-van-verandering, wat is die persentasie wins oor 'n tydperk van drie maande. Chartiste moet dan besluit hoeveel kapitaal te ken aan elke sektor en die strategie as 'n geheel. Rasionele agente kan koop die top drie sektore en gelyke hoeveelhede toe te ken aan al drie (33). Alternatiewelik, beleggers kan 'n geweegde strategie deur te belê die meeste in die top-sektor en laer bedrae in die daaropvolgende sektore te implementeer. Koopsein: Wanneer die SampP 500 is bo sy 10-maande eenvoudige bewegende gemiddelde, die koop van die sektore met die grootste winste oor 'n drie maande tydperk. Verkoop Signal: afrit alle posisies wanneer die SampP 500 beweeg onder sy 10-maande eenvoudige bewegende gemiddelde op 'n maandelikse sluiting basis. Herbalanseer Een per maand, verkoop sektore wat uit die boonste vlak (drie) val en koop die sektore wat beweeg in die boonste vlak (drie). StockCharts Sektor Opsomming Die Sektor Opsomming op StockCharts kan gebruik word om hierdie strategie op 'n maandelikse basis te implementeer. Die nege sektor SPDRs word op 'n gerieflike bladsy met 'n opsie om te sorteer deur persentasie verandering. Eerste, kies die verlangde prestasie tydperk deur die gebruik van die dropdown menu net bokant die tafel. Hierdie voorbeeld gebruik drie maande prestasie. In die tweede plek op die CHG op pad na sorteer persentasie verandering. Dit sal die beste presteer sektore plaas aan die bokant. Opstel Op die risiko van krommepassing, blyk dit dat 'n 12-maande eenvoudige bewegende gemiddelde het 'n sterk tendens beter as 'n 10-maande-SMA. Op die grafiek hieronder, die blou pyle wys waar die SampP 500 breek die 10-maande SMA, maar het die 12-maande SMA. Die verskil tussen die twee bewegende gemiddeldes is baie klein en hierdie verskille is geneig om uit, selfs met verloop van tyd. 'N 12-maand bewegende gemiddelde, maar wel verteenwoordig die een jaar gemiddelde, wat is 'n aantreklik tydperk van 'n langtermyn-oogpunt. Prys het 'n opwaartse sydigheid toe bo dié een jaar bewegende gemiddelde en 'n afwaartse vooroordeel wanneer hieronder. Gevolgtrekkings Hierdie sektor rotasie strategie is gebou op die veronderstelling dat sekere sektore sal presteer en 'n belegging in dié sektore sal die mark algehele oortref. Selfs al is 'n toets 80 jaar terug hierdie aanname bevestig, vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige prestasie nie. Soos met enige strategie, selfdissipline en die nakoming van die strategie is uiters belangrik. Daar sal sleg maande, dalk selfs slegte jaar. Maar langtermyn bewyse dui daarop dat die goeie tye sal swaarder as die slegte tye. Hierdie strategie kan ook gebruik word as 'n eerste snit vir aandeelkeuse. Handelaars kan hul pogings op aandele fokus in die top drie sektore en vermy aandele in die onderste ses. Hou in gedagte dat hierdie artikel is ontwerp as 'n beginpunt vir handel strategie ontwikkeling. Gebruik hierdie idees om jou analise proses en risiko-beloning voorkeure aan te vul. Verdere Studie Punt amp Figuur kartering Thomas Dorsey tegniese ontleding van die finansiële markte John J. MurphyImportant wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Wat ons aanbied Meer Sektor Investment Strategies Of jy op soek na 'n prestasie rand kry, of net wil om jou portefeulje te diversifiseer, kan hierdie sektor strategieë help om jou volgende belegging geleentheid vind. Belê met behulp van die sakesiklus Die sakesiklus het vier fases wat skommelinge in die VSA ekonomie weerspieël, en elke fase kan 'n uitwerking op die sektor se prestasie het. Histories, sommige sektore is geneig om 'n beter of slegter as ander presteer in sekere fases. Monitering van die sakesiklus kan jou help om te bepaal watter sektore jy jou belegging moet fokus op tydens elke fase. Kyk bietjie na Fidelitys sakesiklus analise om ons aandeel waar die sakesiklus is vandag kry. Hier is meer oor sakesiklus te belê in die Fidelity inligtingsentrum. Belê in 'n tema Belegging in 'n bepaalde sektor of bedryf kan jou help om blootstelling aan spesifieke maatskappye, nywerhede, of tendense wat kan gereed vir langtermyngroei kry. Temas kan die opkoms van wolk rekenaar in die Inligtingstegnologie sektor insluit. of innovasies in boor tegnologie wat verband hou met die energiesektor. Kyk na 'n reeks van video's oor die belegging temas wat Fidelity fondsbestuurders dop. Kyk na die navorsing Spot vir elke sektor in Fidelity uitgangspunte. Kantel jou portefeulje As jy voel dat 'n bepaalde sektor by jou belê doelwitte, gebaseer op ekonomiese, fundamentele, of tegniese navorsing wat youve gedoen het, kan jy kies om jou portefeulje kantel (dit wil sê, oorgewig daardie sektor in jou portefeulje relatief tot die sektore te weeg in die breër mark). Jy kan dit ook doen in die ander rigting, weg kantel van 'n bepaalde sektor jy voel 'n sleep op jou portefeulje kan wees, deur underweighting dit. Kry inkomste uit dividende Sommige sektore bied die potensiaal vir dividendinkomste en kan 'n goeie manier om meer inkomste in jou portefeulje te bring. Maatskappye in die sektor Nut. die Telecom sektor. die verbruikers Staples sektor. en die sektor Real Estate bied 'n paar van die beste geleenthede vir dividendinkomste. Bestuur Risiko Belê verdediging in 'n lae sektore wisselvalligheid Sommige sektore het histories sensitief vir veranderinge in die ekonomie as ander is, en kan weerstand teen ekonomiese afswaaie wees. Sektore wat bestaan ​​uit maatskappye wat noodsaaklike goedere of dienste aan te bied, soos die verbruikers Staples sektor. die gesondheidsorg sektor. die Telecom sektor. en die sektor Nut. kan 'n goeie verdediging teen markonbestendigheid te voorsien. Bestuur jou enkelaandeel-risiko Fidelity glo dat dit nie meer as 5 van jou portefeulje in 'n enkele voorraad is 'n gekonsentreerde posisie, wat jou totale belegging risiko kan verhoog. Hoewel hulle het verskillende eienskappe, sowel sektor onderlinge fondse en sektor beursverhandelde fondse (ETF's) kan help om daardie risiko, deur die aanbied van meer gediversifiseerde blootstelling aan 'n sektor (en potensieel dieselfde maatskappy) met minder blootstelling aan die wisselvalligheid wat verband hou met die besit 'n enkele voorraad. Diversifiseer met inflasie veg sektore Wanneer pryse is aan die styg, kan jy in staat wees om te help beskerm jou koopkrag deur te belê in fondse wat inflasie veg potensiaal het. Histories, materiale. Energie. en die Real Estate het beter presteer as ander sektore wanneer dit kom by die bekamping van die negatiewe gevolge van inflasie. Voor te belê in 'n onderlinge fonds of beursverhandelde fonds, moet jy sy belegging doel, risiko's, koste en uitgawes te oorweeg. Kontak Fidelity vir 'n prospektus, bied omsendbrief of, indien beskikbaar, 'n opsomming prospektus met hierdie inligting. Lees dit noukeurig. Beleggingsbesluite moet gebaseer wees op 'n individue eie doelwitte, tydhorison en verdraagsaamheid vir risiko. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Aandelemarkte, veral buitelandse markte, is wisselvallig en kan aansienlik daal in reaksie op negatiewe gemeenskap, politieke, regulatoriese, mark, of ekonomiese ontwikkelings. Sektor fondse kan meer wisselvallig wees as gevolg van hul smal konsentrasie in 'n spesifieke industry. Short termyn handelaars en langtermyn-beleggers gelyk het gestroom om beursverhandelde fondse (ETF's) in 'n groot deel as gevolg van die blootstelling wat hulle lewer aan verskillende segmente van die ekonomie. Beleggers kan nou 'n enkele ETF verskaffing gediversifiseerde blootstelling aan 'n spesifieke gebied van die globale ekonomie, wat strategieë wat eens meestal gereserveer vir professionele mense is nou vir almal toeganklik beteken koop. Een so 'n strategie is sektor rotasie. Aandele beweeg dikwels in patrone, met sekere tipes aandele presteer beter in sekere ekonomiese toestande, en ander vorme van aandele presteer beter in ander omstandighede. Daar is drie algemene rotasie strategieë beleggers kan gebruik om te probeer om munt te slaan uit hierdie patrone. Die Appèl Agter Sektor rotasie Nie alle sekuriteite beweeg saam op dieselfde tyd, ten minste nie met dieselfde grootte. Besigheid of ekonomiese siklusse, seisoenale of kalender neigings, sowel geografiese ligging kan veroorsaak sekere lêers om beter as ander presteer. Die bes presterende aandele sal verander as die siklusse vordering. Sektor rotasie strategieë poog om vas te stel watter segmente van die globale ekonomie is waarskynlik die sterkste wees, 'n belegging in ETF's wat verband hou met die spesifieke markte. ETF's bied maklike toegang tot markte wat voorheen moeiliker om te belê in was, soos kommoditeite of 'n gediversifiseerde mandjie aandele van een stock sektor. Die skoonheid is dat, indien dit suksesvol uitgevoer word, die belegger is altyd belê in die sterkste sektore of ETF en daarom moet 'n hoër opbrengs as 'n basiese, gediversifiseerde koop-en-hou-strategie te sien. Ten einde 'n wins te besef egter die belegger moet die eens sterk ETF verkoop wanneer dit begin om te verswak, en die aankoop van 'n ander ETF wat na verwagting die beste presteer oor die volgende paar maande of jare. Dit is hier waar die nadele lê. In real-time handel dit is nie so maklik om te pen-punt keer te koop en verkoop verskillende sektore soos die teorie impliseer. Ook, omdat die belegger aktief die portefeulje moet bestuur, kommissies sal saam te verhoog met die tyd gewy aan die mark analise. Nietemin, sal hierdie benadering waarskynlik neem minder tyd as die ondersoek na verskeie individuele aandele. Strategie 1: Ekonomiese Siklus Die ekonomie beweeg van volle resessie vroeë herstel, ten volle herstel en weer in die vroeë resessie. Hierdie proses kan baie jare neem om te voltooi, maar gedurende hierdie siklus die aandelemark ook en sal beweeg tot af. Aandeel in die algemeen lei die ekonomie, en dus begin onderste uit (en kop hoër) voordat die ekonomie te haal. Net so, sal aandele bo uit voordat die ekonomie begin om stadiger. Sedert voorrade is die primêre insette, kan beleggers eenvoudig kyk na die algehele tendens van die SampP 500 om vas te stel watter sektore waarskynlik die beste presteer is. Volgens navorsing deur John Murphy, bespreek in sy boek 8220Intermarket Ontleding, 8221 sekere sektore presteer die beste in verskillende fases van die mark neiging. Wanneer die mark is op 'n onderste, verbruikers diskresionêre aandele is gewoonlik die eerste om 'n hoër beleggers draai kan hierdie sektor met behulp van die verbruikers Diskresionêre Kies Sektor SPDR ETF (xLy A) handel. Dit opswaai is oor die algemeen gevolg deur 'n opswaai in tegnologie (XLK A), dan Nywerhede (XLI A), en dan basiese materiaal (XLB A). Wanneer die energie-sektor (XLE A) is die toppresteerder, is dit dikwels 'n teken van die aandelemark is bolaag uit. Koop 'rente dan tipies beweeg in die krammetjies (XLP A) sektor en gesondheidsorg (XLV A), na gelang van die breër mark begin om te daal. As die mark swakker kry, nuts (XLU A) in die algemeen te oortref. Ten slotte, geld begin vloei in finansiële (XLF a) wanneer dit gebeur is dit gewoonlik 'n teken dat die breër mark is naby aan 'n bodem. Hierdie patroon bied 'n algemene oorsig van watter sektore beste en in watter volgorde sal optree. Die strategie is om te belê in die sterkste sektor ETF, dan wanneer momentum begin afneem, die uitgang van die posisie en beweeg in die sektor wat toon die meeste potensiaal. Die volgorde kan verander gedurende enige gegewe siklus, so fokus op werklike prestasie sektor en nie net hierdie historiese tendens. Tydens 'n beermark, is dit belangrik om te onthou dat al die sektore kan daal. Selfs as 'n mens sektor presteer beter as ander, wees bewus daarvan dat die sektor ETF nog kan val, wat lei tot verliese. Strategie 2: Seisoene Gedurende die kalenderjaar beleggers kan ook draai in sektore wat baat vind by die jaarlikse gebeure. Ry seisoen positief impak die energie-industrie. Gedurende die somermaande meer reis en ry plaasvind, wat pryse by die pomp en die verhoging van marges vir raffinadeurs mag hef. Vraag toeneem kan help diegene in die eksplorasie en produksie kant van die besigheid. Om voordeel te trek, die koop van die Energie Kies Sektor SPDR ETF (XLE A) of die SPDR Olie amp gas eksplorasie en produksie ETF (XOP b) indien die sektor begin om op te kruip in afwagting van die ry seisoen. Verlaat die sektor toe momentum begin afneem en die seisoen winde af. Teen daardie tyd, is daar ander sektore om te kyk na. Soos September benaderings, kleinhandelaars sien oor die algemeen 'n sprong in verkope as gevolg van studente terug te keer na skool. Hierdie sektor is verhandelbaar via die SPDR SampP Retail ETF (XRT A). Soos inkopies opritte gedurende die Kersseisoen, hierdie sektor sien ook die aankoop van belang nie, maar in watter grootte word bepaal deur die algehele konsensus of dit 'n besige of stil shopping seisoen sal wees. Algehele marktoestande sodanige neigings oorskadu. As die breër mark, gemeet aan die SampP 500, is aan die agteruitgaan, kan die relatief sterk vertoning van hierdie sektore in hierdie tye van die jaar die algemene verkope druk nie oorkom. Daarom, wag vir die sektore tot krag in afwagting van hierdie punte op die kalender te wys voordat jy dit koop, in plaas van net die aanvaarding van die sektor sal goed presteer. Strategie 3: Geografiese Op soek na markte buite jou eie land kan 'n winsgewende strategie, want daar is dikwels globale markte wat kan sien relatief sterker groei. Voordat ETF belê in hierdie globale markte was moeiliker, maar nou beleggers kan net monitor watter land ETF die beste presteer en koop daardie fondse. Soos momentum begin afneem, verlaat die handel en kyk vir 'n ander land wat presteer beter. Gedurende 2012 het die MSCI Singapoer Index Fund (EWS B) het goed presteer, kry naby aan 26 met betrekking tot die SPDR SampP 500 (SPY A), 'n wins van sowat 13 op 'n prys prestasie basis. Die MSCI Mexico Index Fund (EWW A) uitgevoer selfs beter, racking up 'n prys wins van 31. Beleggers kan ook belê in 'n kategorie, soos ontluikende marketsquot. Hierdie markte is in hul groeifase, en terwyl die wel en wee vlugtige kan wees, kan 'n sterk tendense groot beloning bring. Om te belê in 'n mandjie van ontluikende lande, kyk na die gewilde FTSE Ontluikende Markte ETF (VWO A) of die MSCI Ontluikende Markte Index Fund (EEM A-). Sien ook die volledige lys van die Ontluikende Markte Aandele ETF. Die Bottom Line Of jy op soek is om te kapitaliseer op ekonomiese siklusse, seisoenale neigings, of geografiese tendense, ETF's bied 'n eenvoudige en direkte manier om jou doelwitte te bereik deur middel van 'n rotasie strategie. Soos met enige strategie is daar risiko's, en dit is belangrik om inligting oor die markte en ETF's wat jy belê in voordat jy jou aankoop te samel. Sektor rotasie strategieë oor die algemeen posisioneer die belegger in die sterkste segmente van die globale ekonomie, maar tendense verander. Wanneer die sektor jy in begin om te draai, it8217s tyd om die posisie te verlaat en 'n ander een segment wat presteer beter. Dit kan kommissies en 'n paar aktiewe bestuur van die portefeulje aangegaan, maar indien dit korrek gedoen word, moet die opbrengs meer as vergoed. Vir meer ETF analise, maak seker om aan te meld vir ons gratis ETF nuusbrief. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van die skryf.