Dit driedaagse kursus bied 'n omvattende en bondige oorsig van die modelle en gereedskap wat nodig is vir relatiewe waarde beurs in die vaste markte inkomste. Die toepassing van die relatiewe waarde toolkit in 'n werklike handel konteks is veral beklemtoon met praktiese oefeninge en gevallestudies sodat deelnemers aan teorie vertaal in effektiewe handel strategieë. Vertroudheid met 'n gemeenskaplike instrumente vaste inkomste is 'n voordeel hoewel dit in-diepte wiskundige kennis is nie nodig nie. Afgevaardigdes is toegerus met rekenaars. 14 November - 16 November, 2016 Dag 1: Statistiese relatiewe waarde Models Inleiding tot Vaste Inkomste relatiewe waarde (RV) Ontleding Konsep van RV ontleding Bronne van RV geleenthede Die insigte uit RV ontleding Aansoeke van RV analise: Trading, verskansing, bate seleksie, skep Alpha RV-modelle: Statistiese en finansiële modelle en hul interaksie Skoolhoof Component Analysis (PCA): Teorie Wat is PCA en hoe werk dit help ons PCA teenoor ander faktor modelle Wiskunde van PCA Verkry insig in markmeganismes deur interpretasie van die PCA resultate Ontbindende n mark in rigting (beta) en nie-gerigte (alfa) faktore Gebruik PCA om die mark vir handel geleenthede gebruik van PSO vir bate seleksie Kombinasie al hierdie elemente in 'n stap-vir-stap gids vir die skerm PCA-gebaseerde analise en handel Skoolhoof Component Analysis: praktyk gebruik van PSO vir opbrengskromme analise met behulp van PCA vir swaption analise met behulp van PCA vir verskansing en bate seleksie Gebruik PCA in ander markte: Aandeel, FX, kommoditeite gemiddelde Reversion: Teorie Wat is die gemiddelde terugkeer en hoe werk dit ons help om Wiskunde en model seleksie berekening voorwaardelike verwagtinge en waarskynlikheidsdigthede berekening Sharpe verhoudings Berekening eerste gedeelte keer Gemiddelde Reversion: Practice watter prestasie is waarskynlik waaroor horison opstel prestasieteikens stop verlies vlakke opstel Praktiese gevallestudie: die toepassing van statistiese RV-modelle in 'n handels konteks Voer 'n PSO op die opbrengskromme en vind handelsgeleenthede Begin 'n gemiddelde terugkeer model om die prestasie potensiaal en spoed van hierdie ambagte DAG 2 te assesseer: Swaps en hul kombinasies asset swap spreads (ASW) model benadering: Verband tussen ASW en LIBOR-repo versprei 'n model vir pryse ASW Ry faktore van ASW die maak van die prysmodel vir ASW werk in die praktyk ASW so ryk / goedkoop aanwyser vir verbande: Probleme en beter alternatiewe basis swaps (BMW) Intra-geldeenheid basis swaps Kruis-geldeenheid basis swaps verruil effekte in 'n ander geldeenheid Beoordeling van die relatiewe waarde tussen verbande in verskillende geldeenhede Die wedersydse invloede tussen ASW en BMW credit default swaps (CDS) vir staatseffekte FX komponent en ander pryse kwessies Die arbitrage ongelykheid tussen ASW, BMW's en CD's Handel hierdie arbitrage ongelykheid in die praktyk Praktiese gevallestudie 1 Die wedersydse invloede van ASW, BMW en CD's in die JGB mark Praktiese gevallestudie 2 bou van 'n model vir die EMU soewereine Bond oplewer Dag 3: termynkontrakte en opsies Bond termynmark en hul aflewering opsie die belangrikheid van die lewering opsie gewone benadering tot die lewering opsie en sy probleme 'n beter benadering tot die prys prys die lewering opsie Aansoeke: Basis ambagte en kalender versprei / rolle Swaption handel strategieë Kort oorsig van opsie pryse teorie Klassifikasie van opsie handel dryf verskillende blootstelling en doelwitte van die verskillende opsie ambagte Swaption handel strategie 1: Voorwaardelike kurwe ambagte Enkellopend onderliggende: gelykbreek analise, gelykbreekpunt kurwes, skakel na makro modelle Meervoudige onderliggende: Voorwaardelike steepeners en skoenlappers Swaption handel strategie 2: geïmpliseerde versus besef wisselvalligheid Enkellopend onderliggende: Delta verskansing, berekening van besef wisselvalligheid meerdere onderliggende: geïmpliseerde vol kurwe versus besef vol kurwe Swaption handel strategie 3: geïmpliseerde versus geïmpliseer wisselvalligheid Factor model vir die swaption vol oppervlak Praktiese slaggate Praktiese gevallestudie vind, te klassifiseer en te ontleed swaption ambagte op die dollar vol surfaceLiquidity relatiewe waarde (lank / kort) aktief bestuurde strategie wat daarop gemik is om die totale opbrengs op 'n risiko-aangepaste grondslag deur te belê in maksimeer relatiewe waarde geleenthede binne sektore van die VSA of Global vaste inkomste markte wat beskou word as vloeibare te wees. Die strategie bestuur kan word in 'n Amerikaanse of Global mandaat. Beide is ontwerp om geen korrelasie met groot beta bronne het. In die bestuur van die strategieë, PGIM Vaste Inkomste diens ses sub-strategieë, insluitend Tesourie Optimal, Tesourie relatiewe waarde, Verband-gesteunde sekuriteite relatiewe waarde, Swap relatiewe waarde, Futures relatiewe waarde en sprei Trading. Doel en benadering poog om die totale opbrengs op 'n risiko-aangepaste grondslag Market-neutraal, nie-krediet strategie te belê in 'n vloeibare sektore van die Amerikaanse vaste mark inkomste ongekorreleerd om groot skuld en aandelemarkte maksimeer Utilises net Amerikaanse regering en Agency sekuriteite (nie-aandele en nie-krediet) Diversified portefeuljes van aged lank / kort geleenthede benut eie relatiewe waarde modelle in ses verskillende handel sub-strategieë te implementeer sub-strategieë met hoogs likiede sekuriteite styf dwing sistematiese risiko (dws rentekoers, kurwe, verspreiding) tot meer stabiele opbrengste te bevorder . Hoekom PGIM Vaste Inkomste Experience en gemiddeldes stabiliteit span 16 jaar belegging ervaring en 13 jaar met PFI toegevoegde waarde benadering maak gebruik van vaste hulpbronne Market Statuur gevestigde teenwoordigheid handel uitgebreide ondervinding met groot prima makelaars Omvattende Kwantitatiewe navorsingskundigheid 45 professionele verantwoordelik vir kwantitatiewe navorsing en risikobestuur subset van hierdie span gefokus op kwantitatiewe modellering Models back-getoets en voortdurend verfyn Vanaf 30 Junie 2016. kopie Alle regte voorbehou. Prudential Financial Inc. van die Verenigde State van Amerika is nie verbind met Prudential plc geaffilieer. wat sy hoofkwartier in die Verenigde Koninkryk. VIR INSTITUSIONELE / groothandel of professionele kliënt SLEGS - nie vir Retail-verspreiding Vorige prestasie is nie 'n waarborg of 'n betroubare aanduiding van toekomstige resultate. Enige bespreking van risikobestuur is bedoel om PGIM Vaste Inkomste pogings om te monitor en te bestuur risiko beskryf, maar impliseer nie 'n lae risiko. Alle beleggings behels risiko, insluitende die risiko van verlies. Vaste inkomste sekuriteite aan sekere risiko's, insluitende krediet, rentekoers, uitgewer, mark en inflasie risiko. Buitelandse en opkomende mark sekuriteite aan valuta, politieke, ekonomiese en mark risiko's, wat kan verbeter word in ontluikende markte lande. Hoë opbrengs sekuriteite laer gegradeerde sekuriteite wat 'n hoër mate van krediet en likiditeitsrisiko kan hê. Verband en bate-gesteunde sekuriteite is sensitief vir vroeë voorafbetaalde risiko, 'n hoër risiko van wanbetaling en kan moeilik wees om te waardeer en moeilik om te verkoop nie. VS regering sekuriteite mag nie gerugsteun deur die volle geloof en krediet van die Amerikaanse dus kan hierdie uitreikers nie in staat wees om hul toekomstige betaling verpligtinge na te kom. Met soewereine skuld sekuriteite, die uitgewer of owerheidsgesag wat beheer die terugbetaling van die skuld kan nie bereid of in staat is om die skoolhoof te betaal en / of die rente betaal wanneer dit verskuldig word, in ooreenstemming met die bepalings van sodanige verpligtinge wees. Gedekte verband verpligtinge kan onvoorspelbaar kontantvloei wat die risiko van verlies kan verhoog het. Openbare bank lenings is onderworpe aan likiditeitsrisiko en die krediet risiko's van 'n laer gegradeerde sekuriteite. Die gebruik van afgeleide instrumente mag buite verhouding verhoog verliese en het 'n beduidende impak op prestasie. Hulle kan ook onderhewig wees aan teenparty, likiditeit, waardasie, korrelasie en die mark risiko's. Daar is geen waarborg dat enige beleggingstrategie sy doel onder alle marktoestande sal bereik of dit geskik is vir alle beleggers. Elke belegger moet hul vermoë om te belê vir die lang termyn, veral in tye van afswaai in die mark te evalueer. Die sienings en menings hierin uitgespreek is dié van PGIM Vaste Inkomste en is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing. Hierdie materiaal is bedoel vir inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n belegging advies of as 'n aanbeveling aan enige sekuriteit koop of te verkoop of deelneem aan enige strategy. Fixed Inkomste Strategieë Inleiding tot Vaste Inkomste Belegging Optimalisering Portefeulje Returns laddered Volwassenheid Portefeulje Barbell Belegging Matched Asset Program Korting Bond belegging Premium Bond belegging Best Value op die opbrengskromme Inleiding tot vaste inkomste belegging Raymond James is verbind tot die verskaffing van elke kliënt met persoonlike diens en ons glo dat belegging strategieë moet aangepas word om elke investorrsquos ontmoet spesifieke finansiële behoeftes. Wanneer dit kom by beleggings vaste inkomste, ons strategieë beklemtoon langtermyngroei en huidige inkomste voorste terwyl die aanspreek van die rigting rentekoerse kan inslaan. In die lees van vaste inkomste as 'n deel van 'n algehele finansiële plan, beklemtoon ons langtermyndoelwitte, diversifikasie, en dissipline, wat kan help om beleggers na die emosionele slaggate van 'n belegging te neutraliseer. Voor te belê in vaste inkomste produkte, moet elke belegger verstaan wat bande is, hul betrokke risiko's en voordele, en faktore wat hul pryse en opbrengste beïnvloed. Individue kies die algemeen vaste beleggings inkomste vir twee basiese redes: (1) vir 'n stabiele inkomstestroom. en (2) om te probeer om skoolhoof waarde te beskerm. Vaste inkomste beleggers moet begin met 'n kernportefeulje dat 'n stewige fondament, aanvaarbare vlak van risiko, stabiele opbrengste oor rentekoers siklusse het, en, indien moontlik, gunstige belasting oorwegings. Opbrengste kan verbeter word deur te belê in effekte in sektore wat die beste relatiewe waarde in terme van opbrengs ewenaar bied en in posisies wat call able site 'n paar voorbeelde is. Onthou, net soos rentekoers vlakke verander, so kan 'n investorrsquos doelwitte. Vaste inkomste portefeuljes moet van tyd tot tyd hersien en aangepas, indien nodig, om die huidige finansiële doelwitte en marktoestande weerspieël. 'N Aantal van die belegging strategieë kan op maat van elke ontmoet investorrsquos finansiële doelwitte te bereik. Optimalisering van Portefeuljekomitee terugkeer as 'n algemene reël, opbrengste beweeg in teenstelling met effektepryse: as rentekoerse styg, pryse band val en, wanneer rentekoerse daal, effektepryse styg. Deur die hou van beleggings vaste inkomste, met verloop van tyd beleggers in staat kan wees om te ry uit die markte wel en wee. Onder bespreek ons 'n paar keer vereer vaste inkomste strategieë wat geïmplementeer kan word om te help beleggers om hul finansiële doelwitte te bereik. Sommige strategieë kan min of meer geskik wees na gelang van marktoestande. Laddered Volwassenheid Portefeuljes Hierdie belegging tegniek bied die voordeel van die vermenging van hoër langtermyn koerse met 'n kort termyn likiditeit. Die gevolglike diversifikasie help om risiko te verminder, opbrengste te verbeter en voorsiening te maak vir herbelegging buigsaamheid, terwyl dit ook die verskaffing van likiditeit en 'n voorspelbare kontantvloei. A laddered portefeulje gestruktureer deur die aankoop van 'n paar bande met agtereenvolgende termyne. Soos elke band verval, is die opbrengs herbelê in 'n nuwe band met 'n volwassenheid wat ooreenstem met die langste termyn op die leer, wat dikwels naby die hoogste punt van die opbrengskromme. Bond lere wat nie call able verbande kan meer voorspelbaar wees, want daar is geen moontlikheid vir 'n vroeë verlossing deur die uitgewer. 'N Paar voorbeelde van die maniere waarop ons 'n laddered portefeulje kan struktureer word hieronder gelys. Check-per-Maand Aangesien die meeste verbande te betaal inkomste op 'n semi-jaarlikse basis, kies ses spesifieke verbande wat belangstelling in verskillende maande betaal sal 'n maandelikse stroom van inkomste vir ander inkomste aan te vul of 'n geleentheid vir herbelegging skep. Ons kan kontantvloei om jou inkomste te voldoen aan te pas. Sistematiese Belegging beleggers, wat nie genoeg geld om 'n volledige leer op te bou nie, maar kan elke jaar genoeg spaar vir 'n sport, moet begin in die middel en posisies te voeg aan weerskante in die daaropvolgende jaar. Vir langtermyn-beleggers, sistematiese belegging bied ook die vermoë om voordeel te trek uit swaaie in rentekoerse. Van tyd tot tyd, na gelang van marktoestande, sekere geleenthede ontstaan om verder te versterk die opbrengs op portefeuljes vaste inkomste. Hier is 'n paar algemene voorbeelde. Barbeel Belegging 'n barbeel strategie behels belegging in die kort en lang ente van die opbrengskromme en is oor die algemeen in diens van beleggers wat verwag dat die opbrengskromme te plat. Korttermyn beleggings bied likiditeit en minder risiko as pryse verhoog. Maar wanneer pryse begin daal, die lang kant bied 'n potensiaal vir kapitaalwins. Ooreenstem Asset Program A ooreenstem Asset Program wedstryde hoër-risiko beleggings, soos aandele, onderlinge fondse, ens met 'n Amerikaanse Tesourie nulcoupon band om die terugkeer van almal of 'n gedeelte van die oorspronklike belegging waarde by volwassenheid te waarborg. Hierdie strategie kan help om 'n goed gediversifiseerde belegger toegang tot potensieel hoër opbrengste, terwyl die versekering van skoolhoof bewaring. Afslag Bond Belegging As 'n hoë huidige inkomste is nie 'n objektiewe, die aankoop van 'n laer koepon effekte teen 'n afslag om hul pariwaarde kan 'n paar voordele bied: Laer koste en laer herbeleggingsrisiko as aanwas te pariwaarde is deel van die opbrengs kapitaalwins potensiaal (veral as effekte is call able voor termyn) as daar die verwagting van laer rentekoerse in 'n belasting uitgestelde rekening, meer volwasse diep afslag nulcouponobligaties kan maksimum kapitaalwins bied potensiaal en bietjie herbeleggingsrisiko. Afslag verbande is oorspronklik uitgereik in 'n laer rentekoers omgewing en vandag verkoop teen 'n afslagprys om mee te ding met die huidige opbrengste in die mark beskikbaar. Beleggers moet onthou dat die markprys van 'n diep afslag band is meer wisselvallig is as dié van effekte verhandel teen par of hoër. Die gewildste diep afslag verbande beskikbaar is VS Tesourie nulcouponobligaties, ook bekend as repies. Hierdie effekte is uitgereik teen afslag aan die sigwaarde van 1,000 per band. Soos ander nulcouponobligaties, het hulle nie maak periodieke rentebetalings, eerder hierdie betalings is saamgestel om die volle sigwaarde bereik volwassenheid. Hoewel rentebetalings nie gemaak om beleggers, is rente jaarliks belas as gewone inkomste. Premium Bond Belegging Hierdie effekte - wat handel teen pryse bo pariwaarde - bied 'n geweldige stroom inkomste potensiaal. Die betaal ten tyde van die aankoop premie verhaal deur middel van hoër rentebetalings. Verder, kussing effekte (call able verbande verhandel teen 'n premie) bied dikwels hoër opbrengste as nie-call able verbande as 'n vergoeding vir die potensiaal van 'n oproep. In 'n stygende rentekoersomgewing wanneer die potensiaal van 'n oproep tipies verminder, hierdie boeie bied ook 'n bietjie van kussing omdat hulle geneig is relatief stabiel te bly en verswak minder in die prys as vergelykbare nie-call able verbande met 'n laer coupons. In elk geval, is verbande altyd aangehaal op die opbrengs van die ergste geval scenario. 'N tegniek van rollende call able verbande (deurlopende aankoop van call able verbande met opbrengs uit voorheen genoem effekte) is dikwels gebruik word deur professionele geld bestuurders in 'n poging om die huidige opbrengste van 'n intermediêre band portefeulje te verhoog. Best Value op die opbrengskromme Afhangende van die vorm van die opbrengskromme, belê in die hoogste opbrengs band kan nie die mees voordelig wees. Hoe langer die volwassenheid van die meer vlugtige die markwaarde sal wees om veranderinge in rentekoerse. In die aankoop van 'n individu te onthou, moet 'n belegger die risiko-beloning verhouding tussen die aankoop van verskillende volwassenheid verbande ontleed. Byvoorbeeld, op voorwaarde dat alle ander faktore konstant bly, vir elke een persent styging in tariewe, 'n 10-jaar-effek sal ongeveer 7 val in prys en die 30-jarige band sal ongeveer 12 laat val in die prys. Daarom is dit dalk die belegger baat om te analiseer of die ekstra opbrengs opgetel vir die uitbreiding van die belegging vir 20 meer jaar is die moeite werd om byna verdubbel die risiko om skoolhoof. Die antwoord hang af van die vorm van die opbrengskromme. Krediet kwaliteit Swaps Bonds handel op verskillende opbrengste afhangende meestal op termyn tot volwassenheid en krediet kwaliteit. Hoe laer die gehalte van die meer opbrengs vergoeding beleggers sal eis. Effekte is gewoonlik aangeslaan deur óf Standard en Poorrsquos of Moodyrsquos Investors Service. Maar opbrengste beter aanduidings van die gehalte van die gemeenskap en die waarskynlikheid van die issuerrsquos vermoë om voort te gaan om rente te betaal en betaal skoolhoof by volwassenheid. 'N kredietgradering van 'n sekuriteit is nie 'n aanbeveling te koop, verkoop of hou sekuriteite en mag onderhewig wees aan hersiening, hersiening, opskorting, vermindering of onttrek te eniger tyd deur die opdraggewende graderingsagentskap. Konsekwent vergelyking van opbrengste teen maatstawwe kan geleenthede om die hoewes in 'n portefeulje op te gradeer voorsien. Aan die ander kant, by tye kerngesond uitreikers mag tydelike toename in versprei (ekstra opbrengs vergoeding oor die skatte) die verskaffing van bykomende geleenthede vir beleggers ervaar. Oorwegings Wanneer belê in effekte Effekte is onderhewig aan risiko faktore wat kan verminder (of toename) die markwaarde van jou belegging. Rentekoersrisiko is die risiko van verandering markwaarde van 'n belegging, op of af, as gevolg van skommelinge in rentekoerse in die VS of die wêreld. Oor die algemeen, 'n styging in rentekoerse daal markprys 'n daling in rentekoerse verhoog markprys. Soos altyd, hou verbande tot volwassenheid verseker die terugkeer van die skoolhoof teen pariwaarde, onderhewig aan die kredietwaardigheid van die gemeenskap. Maar, soms 'n belegger moet die posisie voor die vervaldatum verkoop. Dit is dan dat prysvolatiliteit raak 'n probleem. In die algemeen, die wisselvalligheid van die band is gelykstaande aan die duur. In oorvereenvoudigde terme, verander duur is 'n maatstaf van 'n investmentrsquos sensitiwiteit vir rentekoers veranderinge. Byvoorbeeld, as 'n effekte duur is 5, 'n 1 persent skuif in rentekoerse lei tot 'n 5 persent gewemel van die effekte prys. Standaard of krediet is die risiko van issuerrsquos onvermoë om rente betalings te maak of terugbetaal skoolhoof wanneer dit verskuldig. Likiditeitsrisiko is die vlak van die probleme waarmee 'n sekuriteit verkoop kan word in die sekondêre mark. Securities, voor verkoop aan volwassenheid, kan lei tot 'n wins of verlies van die skoolhoof. 'N Gedetailleerde oorsig van hierdie en ander risiko's is beskikbaar by FINRA. org of investinginbonds. Raymond James spesialiseer in die voorbereiding van persoonlike voorstelle op grond van ons clientsrsquo spesifieke behoeftes. Bel jou finansiële adviseur om jou huidige Holdings hersien, of jou help struktuur portefeulje wat aan jou behoeftes aanspreek. Sukses in vaste inkomste belê is afhanklik van die strukturering van 'n portefeulje wat opbrengste wat aan investorsrsquo doelwitte, sowel as hulp aan die potensiële erosie van krag aankoop as gevolg van inflasie te voorkom sal voorsien. Al hierdie kan gerig word deur behoorlike diversifisering van termyne, krediet kwaliteit, en kontantvloei. Vind 'n ADVISORRelative Waarde Vaste-inkomste (RVFI) RiskVal8217s relatiewe waarde Vaste Inkomste (RVFI) is 'n multi-geldeenheid en multi-strategie handel stelsel wat kompleks voorkant, middel, en terug kantoor funksies in 'n gladde en gereed-om-te gebruik SaaS integreer (sagteware as 'n diens) platform. RVFI dek al rentekoers instrumente, uit kontant en plain vanilla sekuriteite om eksotiese afgeleides oor die heelal van G30 geldeenhede. As 'n front office handel oplossing, RVFI bied 200 relatiewe waarde en arbitrage handel strategieë. Elke strategie is kragtig getoets deur die veteraan handelaars oor die afgelope dekades en is bewys akkurate en kragtige. Die raamwerk handel waarskuwing in staat stel om handelaars om verskeie strategieë hetsy deur real-time popup of e-pos gewaarsku meer doeltreffend te bestuur. RVFIs risikobestuursraamwerk is versigtig ontwerp om intraday voorkantoor risiko's en P / L bestuur voorsien. portefeuljebestuur RVFIs raamwerk het volle STP funksies en gereed is om te integreer met kommersiële of in-huis back-office stelsels. Die buigsame hiërargie struktuur in staat stel om die kliënte portefeulje saamgevoeg deur handelaar, boek, strategie, sub-strategie, ens ten einde doeltreffend te bestuur portefeulje risiko en P / L. Hoekom RVFI wenner van talle toekennings. Real-time pre-handel analise in staat stel om handelaars om onmiddellik te sien en vas te lê geleenthede. Integrasie van 'n hoë spoed analitiese enjin met uitvoerbare mark data real-time. Sluit meer as 10 jaar van historiese data saam met real-time mark data feeds van leading data verskaffers. N betroubare pre-handel en strategiese analise van meer as 200 handel strategieë maak voorsiening vir ontleding van handel idees uit verskeie perspektiewe. Belangrikste kenmerke SwapBox, TEDBox, Kalender ASW, en Kalender TED Toekomstige CTD scenario analise Inflasie B / E ontleding TBA relatiewe waarde analise gelys opsie strategie analise Voorwaardelike kurwe handel ontleding Stuur ruil matriks Vol arbitrage gebaseer op SABR model raamwerk handel Korrelasie-analise en nog baie meer Portefeulje bestuur met 'n multi-toegeroep hiërargie struktuur Risikobestuur met dV01, duur, konveksiteit, emmer risiko, verspreiding risiko, Grieke, opbrengskromme scenario analise, en vol oppervlak scenario analise. P / L bestuur met lewendige P / L, ontstaan P / L, en P / L attribusies XML API vir STD integrasie Handel lewensiklus bestuur Markitwire integrasie ECN OM integrasie Bloomberg TOM integrationPAAMCO is 'n toonaangewende institusionele belegging firma toegewyd aan te bied alternatiewe belegging oplossings vir die wêreld se vernaamste beleggers. Sedert sy stigting in 2000, het PAAMCO gefokus op belegging namens sy kliënte, terwyl die strewe om die standaard vir die industrie-wye beste praktyke in te samel. PAAMCOs kliënte hoofkwartier in Irvine, Kalifornië met 'n globale voetspoor wat strek oor Noord-Amerika, Suid-Amerika, Europa en Asië, sluit groot openbare en private pensioenfondse, soewereine welvaart fondse, stigtings, skenkings, versekeringsmaatskappye en finansiële instellings. Die firma is bekend vir sy completeAlpha TM benadering tot hedge fund belê wat fokus op die lewering van prestasie van die vroeë-stadium geleenthede, beheer koste, en die beskerming van bates kliënt. Verder is dit bied 'n lang-net aktiewe aandele te belê in uitgesoekte opkomende markte deur PAAMCO Miren. Kopiereg 2016 Pacific Alternatiewe Asset Management Company, LLC. Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment